Это дает базовую информацию для анализа потенциального роста стоимости ценных бумаг. В «голубых фишках» разница между закупочной и ценой продажи составляет до 1 – 2%. Спред по акциям второго эшелона может достигать и более 10%. Особенно если в последнее время общая капитализация компании резко снижается (а это могут быть и сезонные колебания стоимости).
Драйвер рынка
По изменению котировок крупнейших компаний страны делают вывод о экономической ситуации в целом. Московская биржа рассчитывает индекс голубых фишек MOEXBC. Актуальный список голубых фишек публикует на официальном сайте Московская биржа. Акции второго эшелона могут показывать высокую волатильность от 20% в день и выше.
Особенности акций 2 эшелона
Тем не менее аналитики уже дают предварительные оценки о том, какой объем дивидендов эмитенты могут выплатить. По подсчетам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Пучкарева, дивидендная масса этой осенью может составить 250–300 млрд рублей. «Столь сильный разрыв связан с крупными выплатами «Газпрома» — 1,2 трлн рублей. Если убрать выплаты от газовой компании, объемы примерно сопоставимы», — говорит он. Самыми привлекательными активами, как правило, являются акции из списка голубых фишек. Это не удивительно, ведь они демонстрируют высокую ликвидность и стабильность, что важно для любого инвестора.
Ликвидность
Поэтому ещё до инвестирования следует вспомнить о правиле диверсификации инвестиционного портфеля. А это означает, что на них не следует выделять более 15 – 20% от всей инвестиционной «корзины». Дивиденды остаются одним из главных факторов инвестиционной привлекательности российских компаний, говорит Дмитрий Пучкарев из «БКС». Когда многие компании перестали раскрывать полную финансовую отчетность, именно решение по дивидендам может свидетельствовать о том, как идут дела у того или иного эмитента, говорит он.
Пенсионные и хедж фонды не могут покупать акции второго и третьего эшелона из-за недостаточной ликвидности и/или низкого кредитного рейтинга. ✅Изучать предыдущую динамику цен компании, с которой планируется сотрудничать. Если ранее были «прыжки» в стоимости, превышающие 20% (даже если это был рост), то от таких инвестиций лучше отказаться. Резкий рост или падение в цене могут указывать на существенное влияние внешнего рынка. Дивиденды за девять месяцев обычно платят «Газпром нефть» и «Лукойл», напоминает руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых.
Не стоит покупать компании, которые предпочитают работать на банки, а не на своих акционеров. Если значимая часть прибыли уходит на погашение долга, а не на инвестиции в развитие бизнеса, в рост его стоимости, – нам с такими компаниями не по пути. После приемлемой дивидендной доходности акции второго эшелона самое важное долг, дебиторка и инвестиции. Думайте, на кого работает тот бизнес, что вы собираетесь купить. Все вышеуказанные компании являются менее знаменитыми, чем те, что входят в состав первого эшелона. У них меньше капитализация, невысокая начальная стоимость ценных бумаг.
- Появление достойного конкурента маловероятно – чтобы выйти на этот рынок нужен большой капитал.
- Еще одна компания из второго эшелона, которая может быть интересна с точки зрения дивидендов — крупнейший производитель водки в России и один из основных алкогольных импортеров «Белуга».
- На отскоке инвестор может заработать 20-30% к портфелю за короткий срок или оставить выгодно купленные акции в расчете на дальнейший рост.
- Это не удивительно, ведь они демонстрируют высокую ликвидность и стабильность, что важно для любого инвестора.
- Компания должна быть широко известна в стране, иметь стабильный рост прибыли в течение нескольких лет.
А далее хранят в своем портфеле неограниченное количество времени. Есть вероятность, что через 2 – 5 лет они всего за несколько дней «выстрелят». Подобная ситуация возникала практически со всеми крупнейшими мировыми компаниями сегодняшних дней. В первую очередь следует обращать внимание на наличие свежих новостей о деятельности компании. Данные о заключенных контрактах, выигранных тендеров, сведения о проведенных сокращениях (или об их отсутствии).
Далее следует учитывать привязку к промышленному сектору. Например, фаворитом по капитализации среди компаний второго эшелона не первый год в РФ занимает Башнефть. Но в период 2019 – 2020 годов наибольший рост цен акций наблюдался у тех концернов, которые являются поставщиками энергетических ресурсов.